6月6日晚間，風神股份(17.190, 0.00, 0.00%)（600469）發布公告，公司擬以現金向控股股東中國橡膠購買中車雙喜輪胎有限公司（簡稱“中車雙喜”）100%股權、青島黃海橡膠有限公司（簡稱“黃海有限”）100%股權；以現金向中國橡膠間接控股子公司倍耐力購買倍耐力工業胎10%股權，同時以現金交易方式向倍耐力出售持有的焦作風神輪胎有限責任公司（簡稱“焦作風神”）80%股權。本次交易未構成重大資產重組。
風神股份于2015年12月28日起停牌，原擬籌劃重大資產重組，方案涉及發行股份進行海外收購，需國有資產管理部門的事前審批。由于方案的推進需要溝通和審批部門較多， 審批程序復雜，公司不能在承諾的時間內形成重組預案，繼續推進原重組方案的條件不成熟。此外，鑒于公司進一步提高生產工藝和管理水平以及整合資源和減少同業競爭的需要，以及停牌期間公司已開展的相關工作，風神股份遂確定上述交易方案，即以現金方式購買原重組框架下標的資產中的中車雙喜100%股權、黃海有限100%股權 和倍耐力工業胎10%股權，同時以現金交易方式出售公司持有的焦作風神（即原重組框架中的風神股份 PCR 公司）80%股權。
從風神股份擬收購的標的來看，中車雙喜主營業務是生產銷售全鋼子午線輪胎，總產能 210 萬條/年，產品廣泛應用于卡車、客車 等商用車。中車雙喜是一汽集團、陜西重汽、東風股份(10.830, -0.07, -0.64%)等國內主要商用車生產廠家的輪胎配套廠商；零銷網絡遍布國內31個省、市、自治區，在中東、東南亞、 非洲、拉丁美洲、北美洲及歐洲等海外市場建立了穩定的銷售渠道。中車雙喜2015年以及2016年1-2月分別實現營業收入11.61億元、1.62億元；實現歸屬于母公司的凈利潤分別為-4979.48萬元和-837.49萬元。
黃海有限主要生產經營各種規格全鋼子午胎，擁有年產120 萬套全鋼子午胎生產線。公司2015年以及2016年1-2月分別實現營業收入6.57億元、6508.56萬元；分別實現凈利潤-5671.17萬元和-1285.52萬元。
倍耐力工業胎是一家根據意大利法成立的有限責任公司，成立于 2015 年 11 月，該公司是拉美地區卡車及農用車輪胎領域的領軍企業，其工廠均位于巴西、土耳其、埃及等低成 本國家，通過廣泛的分銷網絡服務市場。倍耐力工業胎2015年以及2016年1-2月分別實現營業收入82.21億元、14.18億元，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-3498.67萬元、1530.29萬元。
風神股份披露，倍耐力工業胎2015年度虧損的主要原因系對應收賬款計提壞賬損失 3.57 億元，該應收賬款為倍耐力工業胎巴西業務應收倍耐力委內瑞拉子公司的款項。2015 年，委內瑞拉經濟發生較大波動，貨幣貶值嚴重，外匯管制嚴格，導致倍耐力委內瑞拉子公司暫時無法支付對倍耐力工業胎的經營債務。倍耐力工業胎管理層預期未來將不會產生此類壞賬損失。
風神股份此次擬出售的焦作風神主營業務為乘用車輪胎的研發、生產和銷售，具備年產 500 萬條乘用車子午胎生產能力。該公司2015年度、2016年1-2月分別虧損6683.23萬元、1135.3萬元。2016 年 4 月，風神股份將乘用輪胎業務相關資產及部分負債以出資方式注入焦作風神。
風神股份表示，本次交易擬購買資產黃海有限、中車雙喜最近一年及一期均為虧損狀態，但本次交易前剝離了兩家公司的大部分金融負債，可較大程度改善盈利情況。加之出售資產減少虧損及購買倍耐力工業胎 10%股權產生投資收益，綜合來看不會導致利潤下滑。
本次交易完成后，風神股份將新增 330 萬條工業輪胎產能，產能將由河南擴展到山東、山西，有助于降低產品運輸成本。此外公司與黃海有限、中車雙喜將在生產、采購、研發、營銷等方面形成廣泛的協同效應。而出售焦作風神股權，公司將乘用輪胎業務置出，可減少該項業務產生的虧損，使公司可更加專注于工業輪胎的產品研發和市場營銷。
此外，本次交易部分兌現了 2013 年 5 月、2014 年 6 月公司控股股東中國橡膠關于有效解決同業競爭或潛在同業競爭問題的承諾，將旗下部分工業輪胎資產注入上市公司。重組完成后，風神股份與控股股東的工業輪胎領域同業競爭顯著減少，而乘用輪胎業務置出，也消除了與控股股東在相關領域的同業競爭。
交易方案顯示，中車雙喜100%股權、黃海有限100%股權、倍耐力工業胎10%股權以及焦作風神 80%股權的預估值分別為6.94億元、1.14億元、5.01億元和4.98億元；預估增值率分別為59.47%、82.95%、18.96%和29.87%。上述標的資產交易價格將依據其股權評估值確定。
